2020年可能會(huì )是八十年代以來(lái)新增光伏裝機規模首次出現下降的一年，海外疫情對光伏企業(yè)的影響將在第二、三季度集中顯現。
全球疫情對光伏行業(yè)的影響在不斷顯現，對國內光伏龍頭企業(yè)而言，占比極大的海外市場(chǎng)正為2020年業(yè)績(jì)帶來(lái)更多的不確定性。
新單簽訂放緩，項目開(kāi)建存疑
“從新訂單簽訂來(lái)看，現在簽單的速度比以往正常的新訂單簽訂的速度更慢，從執行來(lái)看的話(huà)，3月份目前還好，但是后面不確定性的風(fēng)險是在增加的。”隆基股份投資者關(guān)系高級專(zhuān)員宋昊告訴第一財經(jīng)，對海外訂單比較充足的一線(xiàn)光伏企業(yè)而言，目前仍在執行二季度全球疫情爆發(fā)之前的訂單，等到當前工程結束、對組件的需求減少之后，歐洲、美國等地區的新項目開(kāi)建率還是有一些風(fēng)險，具體的影響可能會(huì )在第二、三季度集中顯現。
BNEF（彭博新能源財經(jīng)）已將2020年全球光伏需求預測從121-152GW下調至108-143GW，2020年可能會(huì )是八十年代以來(lái)新增光伏裝機規模首次出現下降的一年。CIC灼識咨詢(xún)總監董筱磊對第一財經(jīng)表示，從需求上來(lái)看，隨著(zhù)全球各地常規經(jīng)濟活動(dòng)的減速和暫停，從資金鏈上對光伏行業(yè)的需求產(chǎn)生了影響，部分客戶(hù)開(kāi)始采取謹慎的觀(guān)望態(tài)度，減少了市場(chǎng)對光伏產(chǎn)品的需求量。
“美國有個(gè)別的分銷(xiāo)商，針對分布式光伏項目有少量的訂單取消，德國也有一些供應商已經(jīng)發(fā)出預警，表示可能會(huì )有一定的風(fēng)險。”宋昊說(shuō)道，二三季度是非常重要的時(shí)間點(diǎn)，因為海外此前的隔離政策并不是非常嚴格，而之后的政策會(huì )不會(huì )加強、疫情恐慌會(huì )不會(huì )加劇，都需要在二季度進(jìn)行觀(guān)察和確認。
海外市場(chǎng)需求占全球光伏市場(chǎng)需求的約四分之三，對于隆基、晶澳等一線(xiàn)光伏企業(yè)而言，海外市場(chǎng)整體占據公司出貨量60%以上的份額。例如晶澳科技2019年海外組件出貨占比73.61%，并且海外業(yè)務(wù)占比有不斷上升的趨勢。因此海外疫情在接下來(lái)兩個(gè)季度，可能會(huì )對這些公司在訂單需求、運輸、供應鏈、人力成本等方面造成較大影響。
宋昊指出，就像國內2月的人員隔離一樣，接下來(lái)歐洲各個(gè)國家地區之間也會(huì )出現人員隔離導致的物流不暢和整體供應成本增加，此外，向海外出貨的一些港口已經(jīng)出現貨物的堆積，清關(guān)速度也在下降。正泰新能源總裁陸川此前也表示：“如果疫情進(jìn)一步惡化，歐洲進(jìn)入全面在家辦公的狀態(tài)，我比較擔心港口碼頭包括物流倉儲操作員工無(wú)法正常工作，那么即便貨發(fā)到歐洲，客戶(hù)也不能正常提貨。”
國內市場(chǎng)或迎價(jià)格競爭
相對于可能迎來(lái)艱難時(shí)期的一線(xiàn)企業(yè)而言，光伏行業(yè)的二線(xiàn)企業(yè)則已經(jīng)開(kāi)始面臨困難，一些企業(yè)主要靠國內的市場(chǎng)或者一些短期訂單，現在已經(jīng)有一定的潛在壓力，由于沒(méi)有新訂單，二三線(xiàn)企業(yè)的組件庫存正在變大，并且正在向上游傳導。
“比如說(shuō)玻璃，因為終端需求有支撐，價(jià)格一直比較堅挺，但是最近玻璃整體的庫存量在上升，已經(jīng)開(kāi)始調整降價(jià)，大概一次性超過(guò)10%。“宋昊說(shuō)道。
光伏咨詢(xún)機構PVInfoLink的價(jià)格調研也顯示，海外疫情導致需求轉弱，電池片、組件等輔材的價(jià)格下探。PVInfoLink表示，海外疫情仍未達高峰，市場(chǎng)悲觀(guān)氛圍蔓延，需求端的影響持續擴大，三月底組件端開(kāi)始出現客戶(hù)遞延訂單、甚至退單的消息，其中封鎖中的印度以及疫情嚴重的歐洲尤其明顯。由于4月的訂單大多已在先前談定，因此目前看來(lái)5月的訂單量相比4月可能進(jìn)一步轉差，盡管后續疫情發(fā)展難料，但可以預見(jiàn)的是，由于海外需求轉差，在Q2-Q3初始的海外需求空窗期將造成組件進(jìn)一步跌價(jià)，后續組件價(jià)格的下跌將會(huì )轉趨明顯，包括價(jià)格高檔持穩的美國市場(chǎng)也出現組件價(jià)格松動(dòng)的情形。
陸川指出，以目前全球市場(chǎng)的情況，各公司發(fā)貨謹慎，意味著(zhù)組件的出貨量有所下降，那么會(huì )倒過(guò)來(lái)推動(dòng)上游電池和硅片的價(jià)格的壓力，大家會(huì )更重視國內的市場(chǎng)，來(lái)?yè)寚鴥鹊挠唵?，這個(gè)時(shí)候價(jià)格競爭會(huì )有所提前。
而站在企業(yè)的角度，面對海外疫情可能導致的不利影響，宋昊認為，企業(yè)的成本控制水平是核心要素，在其他企業(yè)不賺錢(qián)的時(shí)候，能否繼續保持盈利或者不虧損；此外要提高產(chǎn)品的競爭能力，即在市場(chǎng)不利的同等條件下，能不能把產(chǎn)品賣(mài)出去；最后還要看企業(yè)的財務(wù)健康水平，底子是不是足夠厚。
董筱磊強調，在疫情情況下，光伏企業(yè)的訂單下滑、成本上升，將會(huì )在短期內對行業(yè)造成一定的影響，這種影響會(huì )作用到各行各業(yè)，不過(guò)，“對于光伏行業(yè)這一主要面向企業(yè)的商業(yè)模式，短期內的影響將遠小于面向終端消費者的商業(yè)模式。若疫情在短期內得到有效控制，對行業(yè)的影響將會(huì )得到較快緩解。”董筱磊說(shuō)道。
